近日，国家金融监管总局发布了2026年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。其中，商业银行一季度末不良贷款率为1.51%，仅环比上升1个基点。
国有大行净息差稳定
数据显示，商业银行净息差在2025年连续三个季度持平后，2026年一季度末降至1.40%，环比回落0.02个百分点。
从分银行类型看，大型商业银行净息差为1.29%，环比降低1个基点；股份制商业银行净息差为1.54%，环比降低2个基点；城商行净息差为1.38%，环比提高1个基点；农商行净息差为1.58%，环比提高2个基点；民营银行净息差虽维持3.62%的高位，但环比下降21个基点。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平告诉记者，展望未来，银行净息差仍存在小幅收窄空间，但下行压力已明显减弱，边际企稳信号逐步显现。从2025年年报及2026年一季度监管数据来看，商业银行净息差虽仍处下行通道，但降幅持续收窄，2025 年四季度已连续三个季度持平，2026 年一季度仅微降 2BP 至 1.40%。更值得关注的是，部分银行净息差已率先企稳甚至小幅回升，国有大行表现尤为突出，六大行一季度净息差环比基本持平，3 家实现正增长。在行业持续承压背景下，这一企稳迹象堪称难能可贵。
不过，行业净息差全面反转仍需时日，杨海平表示，短期难以实现趋势性回升。资产端贷款利率仍处于低位，负债端存款成本优化节奏缓慢，叠加市场竞争加剧，净息差修复将是缓慢且温和的过程。
资产质量分化
从资产质量情况看，商业银行一季度不良贷款率为1.51%，环比上升1个基点，不良贷款余额为36726亿元。
从分机构类型看，国有大行一季度不良贷款率为1.22%，环比持平；股份行为1.22%，环比提升1个基点；城商行为1.85%，环比提升3个基点；农商行为2.79%，环比提升7个基点；民营银行为1.89%，环比提升21个基点。
从短期来看，国有大行与中小银行的发展分化或将进一步加剧。一位地方银行人士告诉记者，这种分化根源在于两者长期形成的管理能力、公司治理及市场地位差异，直接体现在净息差、不良率等核心指标上。国有大行凭借低成本存款优势、优质客户资源及强大风控能力，净息差降幅更缓、韧性更强，不良率维持低位，盈利稳定性突出。而中小银行负债成本高、客户基础薄弱、风控能力不足，净息差收窄幅度更大，资产质量承压更明显，盈利增速显著落后。
上述地方银行人士建议，监管层面需加强政策引导，优化中小银行经营环境；中小银行则需加快转型，聚焦特色业务，提升风险管理能力，才能在行业分化中实现稳健发展。
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